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各媒体争相转载开富报告观点
发表于：2008-08-20 15:50 浏览(236)
编者按：今天，理财越来越成为大众关注的焦点，而关于理财产品特别是作为大众熟知的金融机构银行所发行的理财产品，更成为理财圈里人们每天讨论的话题。理财产品为什么频频出现问题，到底什么样的产品是好的，第三方理财产品导购平台开富网（北京银联信旗下网站）的出现无疑给了人们一双看清理财产品的慧眼，其每月5号发布的《金融超市—理财产品监测报告》也引起了媒体各方的广泛兴趣。北京银联信的管理层在接受记者采访时一针见血的指出了当前银行理财产品存在的三大问题，并认为，中国理财市场的成熟亟需第三方力量的发展壮大。
银行个人理财存在三大问题
针对当前银行个人理财市场频现误导和欺诈的情况，研究机构银联信和开富网日前发布最新的研究报告指出，此中主要原因仍基于我国商业银行个人理财产品研发能力设计不足、理财专业人员缺乏、以及对产品的风险揭示、信息披露不够充分等三大因素。
报告指出，投资者购买银行理财产品，一般主要是看中其比股票、基金风险小，比存款利息高这一特点；但银行宥于自身研发能力、运行不透明等因素，往往使投资者对风险难以做到准确识别和判断，并缺乏有效监督。因此一旦导致没有收益或负收益，消费者就会认为银行存在欺诈，并联想到暗箱操作等其他方面。
此外，第三方理财机构的缺乏、理财师人才市场的不发达，也是导致这种现象频发的重要原因之一。银联信对上海16家中资银行的一份调查显示，在总计1600多个理财网点的3990多名工作人员中，拥有金融理财师认证的只有600多人，占比17.3％，远远低于发达国家的水平。
同时，拥有资格认证并不代表即拥有专业性和经验。开富网总编辑、银联信分析师钟加勇指出，经验的严重不足导致他们很难帮助客户量身定制出适合他们的理财方案。同时第三方理财市场的缺乏，使的银行的理财师在产品营销时难以保证独立性，激励机制使他们竭力推销自家的产品， 甚至为销售产品而隐瞒风险或夸大产品收益。
银联信董事长、首席分析师符文忠指出，频频发生的该类事件，正在使银行失去自身多年积累起来的客户的信任，银行界必须对此充分重视。由其主笔的上述报告也建议，银行可分别通过细分市场，加强和其他类型机构合作；借鉴国外先进经验和引进竞争机制，对理财从业人员加强培训；摒弃把理财业务仅仅当作产品销售，树立以客户为本的理念，实事求是进行信息披露等方式加以解决。
（来源：上海证券报 作者：谢晓冬）
短期理财产品仍占主导地位
7月，银行理财产品在发行量上创出了历史新高，7月份共有40家银行发行了531款产品，比6月份增加59款
近来有报道称，受7月工业品出厂价格（PPI）创下12年来最大涨幅影响，沪深股市在前一交易日大跌超过4％的基础上，8月19日上证综指失守2300点，创下2006年末以来的收盘新低。投资理财的渠道越来越少。但《中国产经新闻》记者从北京银联信和开富网联合发布的《个人理财业务研究月报》2008年第7期以及《金融超市——理财产品监测报告》两个报告中了解到，笼罩在银行理财产品头上的阴霾正在退去。
股市低迷 基金难过
中国股市的低迷，已经不是一天两天的事情了，到了现在，股市还是未能给我们什么信心，反而节节败退，2008年上半年，A股市场在通货膨胀、石油涨价、自然灾害的影响下，通胀担忧和紧缩政策预期直接导致对上市公司盈利能力的担忧，投资者提高风险溢价要求，因此市场的估值水平不断下滑，从牛市的结构性调整直接进入熊市的深幅调整。期间，2008年的“大小非”解禁高潮带来的产业资本与金融资本之间的利益博弈，使得A股市场再度面临后股改效应中成本优势、股权优势的冲击。
与股市如同难兄难弟，基金的日子也不好过，开放式股票型基金自4月以来连续降低股票持仓，其跌幅明显低于市场指数下跌幅度。6月股票型开放式基金的算术平均净值增长率为-15.24％，强于上证指数和沪深300（2376.802,-23.75,-0.99％,吧）指数涨幅，但共有21只基金净值下跌超过20％，140只基金净值跌幅逾10％。封闭式基金股票仓位在4月分红后被动大幅增加，因此净值表现与开放式偏股型基金一致，加权平均净值增长率为-14.95％。与此同时，国债市场和外汇市场十分黯淡，那么在这种情况下，应该怎样理财，这是很多人都在关心的问题。
理财产品走出阴霾
报告显示，5月的时候，银行理财产品几乎堕入了最低谷，月发行理财产品311款，增长率为-22.1％，与之前的几个月相比，只比2月稍好一些，而到了6月，才出现了强力反弹的局面，6月发行产品数量达到了442款，增长率高达42.1％。
到了7月，上半年的阴霾终于尽皆退去，7月，银行理财产品在发行量上创出了历史新高，7月份共有40家银行发行了531款产品，比6月份增加59款，其中人民币理财产品410款，外币理财产品121款，人民币理财产品比6月份增加68款。
今年上半年，银行理财产品接连出现“零收益”甚至是“负收益”的局面，一度陷入了困境之中，原本冲着银行理财产品风险低于股票、收益高于储蓄来的投资者们被重重的一击，几乎失去了对其的信任。直到今年6月，才开始出现复苏。
银联信董事长符文忠介绍说，银行理财产品之所以能够得以走出困境，主要是其在产品设计上进行了调整，产品的设计上更加凸显出了稳健性以及多元化的特点，多家银行在近期发行挂钩新能源、金属、农产品（17.95,-0.13,-0.72％,吧）、红酒等另类投资领域，一些以投资艺术品、黄金、奥运题材为多元化挂钩标的的理财产品也纷纷问世，为银行理财产品注入了新的活力。
银联信介绍，目前CPI仍然处于高位，PPI近来更是创下了12年来的最大涨幅，油价和电价双双提高，使通胀压力继续加大，因此市场对央行加息预期更为强烈，之前连续提高存款准备金率的加息预期被重新激起，所以，在未来的一段时间之内，银行短期理财产品将继续占据主导地位。
（来源：中国产经新闻 作者：史晨生）
银行个人理财存在三大问题
针对当前银行个人理财市场频现误导和欺诈的情况，研究机构银联信和开富网日前发布最新的研究报告指出，此中主要原因仍基于我国商业银行个人理财产品研发能力设计不足、理财专业人员缺乏、以及对产品的风险揭示、信息披露不够充分等三大因素。
报告指出，投资者购买银行理财产品，一般主要是看中其比股票、基金风险小，比存款利息高这一特点；但银行宥于自身研发能力、运行不透明等因素，往往使投资者对风险难以做到准确识别和判断，并缺乏有效监督。因此一旦导致没有收益或负收益，消费者就会认为银行存在欺诈，并联想到暗箱操作等其他方面。
此外，第三方理财机构的缺乏、理财师人才市场的不发达，也是导致这种现象频发的重要原因之一。银联信对上海16家中资银行的一份调查显示，在总计1600多个理财网点的3990多名工作人员中，拥有金融理财师认证的只有600多人，占比17.3％，远远低于发达国家的水平。
同时，拥有资格认证并不代表即拥有专业性和经验。开富网总编辑、银联信分析师钟加勇指出，经验的严重不足导致他们很难帮助客户量身定制出适合他们的理财方案。同时第三方理财市场的缺乏，使的银行的理财师在产品营销时难以保证独立性，激励机制使他们竭力推销自家的产品， 甚至为销售产品而隐瞒风险或夸大产品收益。
银联信董事长、首席分析师符文忠指出，频频发生的该类事件，正在使银行失去自身多年积累起来的客户的信任，银行界必须对此充分重视。由其主笔的上述报告也建议，银行可分别通过细分市场，加强和其他类型机构合作；借鉴国外先进经验和引进竞争机制，对理财从业人员加强培训；摒弃把理财业务仅仅当作产品销售，树立以客户为本的理念，实事求是进行信息披露等方式加以解决。
（来源：上海证券报 作者：谢晓冬）
短期理财产品仍占主导地位
7月，银行理财产品在发行量上创出了历史新高，7月份共有40家银行发行了531款产品，比6月份增加59款
近来有报道称，受7月工业品出厂价格（PPI）创下12年来最大涨幅影响，沪深股市在前一交易日大跌超过4％的基础上，8月19日上证综指失守2300点，创下2006年末以来的收盘新低。投资理财的渠道越来越少。但《中国产经新闻》记者从北京银联信和开富网联合发布的《个人理财业务研究月报》2008年第7期以及《金融超市——理财产品监测报告》两个报告中了解到，笼罩在银行理财产品头上的阴霾正在退去。
股市低迷 基金难过
中国股市的低迷，已经不是一天两天的事情了，到了现在，股市还是未能给我们什么信心，反而节节败退，2008年上半年，A股市场在通货膨胀、石油涨价、自然灾害的影响下，通胀担忧和紧缩政策预期直接导致对上市公司盈利能力的担忧，投资者提高风险溢价要求，因此市场的估值水平不断下滑，从牛市的结构性调整直接进入熊市的深幅调整。期间，2008年的“大小非”解禁高潮带来的产业资本与金融资本之间的利益博弈，使得A股市场再度面临后股改效应中成本优势、股权优势的冲击。
与股市如同难兄难弟，基金的日子也不好过，开放式股票型基金自4月以来连续降低股票持仓，其跌幅明显低于市场指数下跌幅度。6月股票型开放式基金的算术平均净值增长率为-15.24％，强于上证指数和沪深300（2376.802,-23.75,-0.99％,吧）指数涨幅，但共有21只基金净值下跌超过20％，140只基金净值跌幅逾10％。封闭式基金股票仓位在4月分红后被动大幅增加，因此净值表现与开放式偏股型基金一致，加权平均净值增长率为-14.95％。与此同时，国债市场和外汇市场十分黯淡，那么在这种情况下，应该怎样理财，这是很多人都在关心的问题。
理财产品走出阴霾
报告显示，5月的时候，银行理财产品几乎堕入了最低谷，月发行理财产品311款，增长率为-22.1％，与之前的几个月相比，只比2月稍好一些，而到了6月，才出现了强力反弹的局面，6月发行产品数量达到了442款，增长率高达42.1％。
到了7月，上半年的阴霾终于尽皆退去，7月，银行理财产品在发行量上创出了历史新高，7月份共有40家银行发行了531款产品，比6月份增加59款，其中人民币理财产品410款，外币理财产品121款，人民币理财产品比6月份增加68款。
今年上半年，银行理财产品接连出现“零收益”甚至是“负收益”的局面，一度陷入了困境之中，原本冲着银行理财产品风险低于股票、收益高于储蓄来的投资者们被重重的一击，几乎失去了对其的信任。直到今年6月，才开始出现复苏。
银联信董事长符文忠介绍说，银行理财产品之所以能够得以走出困境，主要是其在产品设计上进行了调整，产品的设计上更加凸显出了稳健性以及多元化的特点，多家银行在近期发行挂钩新能源、金属、农产品（17.95,-0.13,-0.72％,吧）、红酒等另类投资领域，一些以投资艺术品、黄金、奥运题材为多元化挂钩标的的理财产品也纷纷问世，为银行理财产品注入了新的活力。
银联信介绍，目前CPI仍然处于高位，PPI近来更是创下了12年来的最大涨幅，油价和电价双双提高，使通胀压力继续加大，因此市场对央行加息预期更为强烈，之前连续提高存款准备金率的加息预期被重新激起，所以，在未来的一段时间之内，银行短期理财产品将继续占据主导地位。
（来源：中国产经新闻 作者：史晨生）